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海航科技2019年年度董事会经营评述

发布时间:2020-04-19 14:56    来源媒体:同花顺

海航科技(600751)(600751)2019年年度董事会经营评述内容如下:

一、经营情况讨论与分析

面对复杂多变的市场环境,公司管理层积极探索发展转型,结合国家“一带一路”战略及数字经济时代的行业发展,公司聚焦主业不断做大做强IT供应链及技术解决方案业务,持续加大对未来技术趋势业务的投入,并彻底剥离非核心业务,聚焦运营效率提升及高利润业务的扩大。报告期内,新型冠状病毒引起的肺炎疫情未对公司生产经营产生重大影响,公司后续将持续做好各类防疫工作。

(一)核心业务保持稳定,盈利能力大幅提升

2019年英迈国际实现收入471.97亿美元,同比减少6.42%,净利润5.05亿美元,同比增加43.43%。核心运营指标同比稳步提升,收入规模、运营效率及盈利能力均处于行业前列。

(二)加快云服务及其他高利润业务的布局及投入

随着企业的云产品IT支出快速增长以及云计算技术的不断成熟,企业级云服务需求未来将会出现激增。2019年,英迈国际的云服务业务收入约1.85亿美元,同比增长25%,已经连续三年同比增长超20%,未来还将不断加大对于云服务的投入,并专注于增强CloudBlue平台的业务复购率及用户基数的扩大,进一步推动托管服务及增值服务业务的增速,促进交易从Odin/Ensim到CloudBlue的平台转换。此外,还将重点发展高阶技术解决方案组合、电子商务服务、全球IT资产处置等高利润业务。

(三)其他业务情况

2019年,公司继续参与天津正东科技园物联网平台建设,提供智慧园区解决方案,通过云、IoT技术,帮助园区建立一体化综合运营管理平台,以提升园区运营效率、降低运营成本、扩大盈利空间。

由于中国境内的云集市业务发展不及公司预期,尚未实现盈亏平衡,公司在2019年一季度进一步缩减资金和人员投资,审慎规划中国境内云集市业务。2019年二季度,公司在判断综合市场环境后,并从提升公司利润角度考虑,暂停中国境内云集市业务运营,对服务器等软硬件设备进行备份、封存,待后续市场环境更加成熟后再次决定是否重启该业务。

报告期内,为进一步优化公司资产结构,降低运营成本及资产负债率,提升持续经营能力,公司将所持天海云汇信息科技(上海)有限公司100%股权、深圳天海认知数据科技有限公司100%股权,出售给非关联方上海云荀信息科技有限公司。详细内容请见公司披露的临2019-061、2019-064、2019-066号公告。

(四)公司债券“16天海债”摘牌

公司(原名为“天津天海投资发展股份有限公司”)于2016年6月8日公开发行的“天津天海投资发展股份有限公司2016年公司债券”(简称“16天海债”),2019年6月10日,公司向截至2019年6月6日上海证券交易所收市后,在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记在册的全体“16天海债”公司债券持有人完成还本付息。每手“16天海债”面值1,000元,支付

本金1,000元,并派发利息为75.00元(含税);总计兑付3.5亿元本金、付息2,625万元(含税)。详见公司披露的《关于公司债券“16天海债”本息兑付和摘牌公告》(临2019-035)。

2019年6月18日,中诚信证券评估有限公司发布关于终止“天津天海投资发展股份有限公司2016年公司债券”信用评级的公告(信评委公告[2019]103号),宣布“16天海债”完成付息、兑付并摘牌。

(五)提升公司规范治理水平

报告期内,公司严格履行行业及公司治理的各项规定,为进一步完善公司治理,公司对《公司章程》、《对外担保管理制度》、《董事会议事规则》、《股东大会议事规则》、《董事会提名委员会实施细则》、《董事会薪酬与考核委员会实施细则》等治理细则进行修订。

(六)公司发展获得市场认可

2019年7月10日,财富中文网发布了最新《财富》中国500强榜单,海航科技位列中国上市公司500强榜单第26位。二、报告期内主要经营情况

报告期内,公司总资产为1277.16亿元,较上年同期减少0.95%;归属于上市公司股东的净资产为138.71亿元,较上年同期增长3.98%;实现营业收入3271.53亿元,较上年同期减少2.77%;实现归属于母公司股东的净利润5.22亿元,比上年同期增长766.35%。三、公司未来发展的讨论与分析

(一)行业格局和趋势

英迈国际的主要业务市场依赖于全球IT支出,预计未来仍将处于稳步增长阶段。得益于市场的稳定增长,IT分销行业整体向好。根据Gartner公司的最新预测,2020年全球IT支出将达到3.9万亿美元,较2019年增长3.4%,预计2021年全球IT支出将突破4万亿美元大关。Gartner认为,今年增长最快的主要市场将是软件,该市场将实现10.5%的两位数增长。到2022年,企业在云产品上的IT支出增长速度将快于传统(非云)IT产品。

目前分销市场整体分散程度较高,尚未形成寡头垄断现象,预计未来仍将出现行业的整合与并购。随着大量IT公司将计算工作转移到公有云服务提供商,并减少对IT硬件设备的采购,IT分销企业的整合也将进一步加速。

(2)云服务

近年来,随着相关技术的不断成熟,市场对云服务的接受度日益增加,其主要客户正由中小企业开始向大型企业、政府机构、金融机构延伸。企业级应用市场成为云服务发展的新蓝海,云服务正在从游戏、电商、视频等领域向政务、金融、制造、教育、医疗等领域拓展。根据Gartner统计及预测,2020年全球公有云服务市场将达到2664亿美元,相比2019年的2278亿美元增长17%。

随着国家加快对新型基础设施建设(简称:新基建)进度,5G基础设施建设、大数据中心、人工智能、工业互联网、物联网等产业将迎来快速发展。新基建本质上是信息数字化的基础设施建设,云计算(包括边缘计算)、基础设施与数据交互的整合将成为新基建的核心能力。据招商证券测算,2020-2025年“新基建”涉及的几大领域及5G带动的上下游基建新增投资规模在人民币6.9万亿到10.3万亿之间,复合增速约8.5%-16.1%,考虑未来两年是5G基础设施的投资高峰期,预计2020年至2022年的复合增速将高达22.5%-40.2%

(二)公司发展战略

结合国家“一带一路”战略及数字经济时代的行业发展,公司聚焦自身主业,在不断做大做强IT供应链及技术解决方案业务的同时,将持续提升公司运营效率及盈利能力,并充分依托已经积累的上下游渠道资源、合作伙伴资源、最终客户关系网络,加大新技术领域投入,通过互联网、大数据等新兴技术手段助力实现企业的数字化转型。

(三)经营计划

在2020年,英迈国际将致力于增强、巩固业务领导地位,在核心分销领域保持强劲市场地位,并继续投资商业物流、生命周期服务和云业务等高利润领域,实现在所有业务领域的强劲增长。

在技术解决方案领域,未来将持续改进业务组合,将重点放在利润率更高的先进解决方案和服务领域,提高收入和盈利能力。推动关键投资进入新兴和快速扩张的技术领域,包括网络安全、边缘计算、物联网、数字和劳动力转型以及IT基础设施。英迈国际将专注于卓越的运营、执行和持续改进,继续分享最佳实践经验并推动跨企业协作,与合作伙伴一起致力于物联网产业的升级。从基于物联网传感器、网关、连接和云端到端解决方案开始,到边缘计算和大数据分析,最后带动IoT解决方案升级到人工智能驱动的解决方案,助力实现企业的数字化转型。

在商业物流与生命周期领域,未来将推动全球盈利计划,包括改善欧洲和亚太的销售渠道、促进美国电商业务的持续增长、实施新移动服务项目,促进全球IT资产处置业务盈利增长。同时,在系统和自动化方面进行投资,实现物流中心的船舶和机器人自动化,通过市场推广持续提升英迈在业内的认知度,不断提高设施的产能利用率,扩大现有业务。

在云服务领域,未来将关注持续增长的CloudBlue业务并扩大客户基础,保持微软等核心合作伙伴的份额,提升其他合作伙伴及市场份额,促进交易从Odin/Ensim到CloudBlue的平台转换。

(四)可能面对的风险

1.汇率波动风险

公司合并报表的记账本位币为人民币,但公司及子公司业务遍及全球,不同种类的货币记账及货币结算将对公司未来运营带来汇兑风险。

2.高端人才流失的风险

由于业务性质的特殊性,导致公司高度依赖关键岗位人员的服务能力,例如销售、信息技术、运营和财务。高端人才市场存在激烈竞争,且公司子公司广泛分布于全球众多国家和地区,存在一定的文化差异,若公司无法吸引和留住所需人才,将可能对现有业务带来不利影响。

3.信息技术变革风险

信息技术产品正面临着快速的技术变革,技术变革不断推动着产品分销行业业务标准和业务模式发生变化。信息技术产品的分销依赖于软硬件、服务的创新以及消费者对于这些创新的接受程度。若公司无法持续提供新产品、新服务,或者是客户对于创新的接受程度不足,将对公司的业务产生不利影响。技术变革还可能导致公司的库存商品因过时而遭受减值损失。

4.市场竞争风险

公司子公司英迈国际业务遍及全球160多个国家和地区,面临全球性市场竞争。竞争不仅来自于各个地区、国家及跨国分销商,还来自于IT产品供应商的直销竞争。随着市场竞争日趋激烈,未来的市场份额、毛利率等可能面临着下降的风险。

5.全球政治、经济不确定性

目前,新型冠状病毒引起的肺炎疫情正在全球范围内快速蔓延,许多国家陆续采取各类封锁和限制措施;与此同时,全球资本市场下跌暗示全球经济的衰退态势,叠加贸易冲突升级或延长、美国选举和英国脱欧等不确定性因素,公司在全球范围内的业务可能受到不可预见的影响。四、报告期内核心竞争力分析

(一)第四方物流管理能力

第四方物流是为供给方、需求方和第三方物流企业提供物流规划、咨询、物流信息系统、供应链管理等活动的供应链集成商。子公司英迈国际具有较强的第四方物流

管理能力,能以轻资产方式将物流环节中的运输公司、仓储公司、报关公司等整合和

管理起来,共享仓储物流、提高物流工作效率,为客户提供个性化、一体化的物流增

值服务。

(二)完善的全球IT供应链网络及渠道优势,丰富的产业链上下游资源

子公司英迈国际在全球64个国家设立分支机构,拥有190个物流中心,35个维修服务中心,仓储面积超过2,000万平方英尺,年发货量超过15亿件。目前英迈国际已与全球2,000多家厂商建立了合作关系,并为世界范围内250,000+家经销商提供解决方案和服务。

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